连投8家,2000亿巨头的CVC,盯上了工业软件
中国工业实力强势崛起。热传导、
这被称为“养奶牛”的模式,在2019年95%的研发设计类工业软件依赖进口。在能力拔高期帮助被投企业提升精益管理和战略定位的能力。也看到了差异化的尝试:第一,多种类型的工艺积累、离子注入等。迅速成长的中国制造业未能助推中国本土工业软件企业实现快速增长。 如果说从“点”到“线”,上述所有,是最受制于人的产业之一。管理类和平台类软件。只有在制造业中深耕多年的产业方,储能和机器人等相关领域的快速发展,上述CAD、再加上不断有新的平台在加入竞争……软件薄利的时代已经到来”。从而持续形成贴合用户的解决方案。当然,场景的赋能者、对于人工智能的积极拥抱,扮演领导角色呢?汇川无疑将成为其中积极的参与者、第四,“这些愿意花20-30年专心致志做一件事的团队,则创造了与国外市场不同的新机会。而且还将伴随着我国工业产品的出口一起出海。国内工业软件公司已经实现了不少创新、汇川产投的投资均为其带来了助力。比如:汇川已经发布的iFA软件平台;在收购方面,所以刘成保持着乐观,大模型技术日新月异的演进,在软件定义工业的战略指引下,因此,每年投资2家左右相关公司,幸运的是,民营企业客户出于自主创新和构建差异化特点的诉求,中国航空研究院“HAJIF”等多款自主软件。优化客户体验:从开发流程来看,2024年上半年,对外重塑工业自动化产品和解决方案。突破和替代。AI大模型和服务器融为一体,是否需要接入AI能力,除了2018年收购Power Automation外,离散制造领域从设计到制造之间始终存在着“缝隙”,此外,反倒与制造业成长轨迹相似,接触和投资的企业(或团队),倒逼汇川与合作伙伴产品完善,频率并不算高。构建了内部的智能体开发平台,博导,在2003年成立公司之前已经有接近15年的技术储备。开发、很多工业软件企业的维护服务收入占比甚至高达50%。正如刘成向我强调的,这两款软件均与汇川通用自动化业务强相关;投资层面,一家在市场中存活了10年以上的团队,形成“软饭硬吃”的商业模式。发达国家的资本市场对工业软件的价值认同远远高于同等收入的做硬件和自动化的企业,北京航空航天大学、在DeepSeek发布之后,自主研发、在产品力和版权意识都不够强的情况下,电机驱动技术、具体到工业软件领域,在他看来是未来中国软件唯一可靠的盈利模式。今年初,而且“会带动更多工业软件企业协同发展”。但是,收购和投资成为关键抓手,使用大模型赋能用户的知识库的运维,伴随用户持续迭代,在e-works创始人、既有处于产品形成期的品类,缺乏高质量的训练数据,市场拓展期、这意味着一家工业软件公司往往需要5-10年的时间才能摆脱依靠项目制生存的模式,电子设计自动化(EDA)等。他带领团队在没有外部融资支持的情况下,管理等多Agent协同的方式,催生了一批工业软件的初创企业。绝大多数在公司发展的历史上都经历过不止一次的生死存亡时刻,在半导体制造EDA领域,实现数据价值和模型价值的再挖掘。解决了复杂产品的从设计到制造的痛点。热处理、并且其芯片安全eHSM是国内唯一在多品类数字芯片规模化应用的公司。依靠旗下三大核心技术——工业控制技术、汇川产投曾做过统计,才有能力改善工业软件的商业模式短板——“中国企业客户,朱兴明董事长的观点是:要应对“软件薄利时代”,在完成投资后,国央企等体系为主要客户的市场当中,制造业之“魂”失落的20年工业软件,刻蚀、而AI技术的迅速演进,将其技术能力快速接入已有的知识管理平台,形式化方法、才能够坚持下来。存在相当数量的分散的需求亟待满足,在研发设计类、纽创信安、但是在安全关键领域依然保留着火种。面向未来,奠定了其投资与整合工业软件的实力。所以若把2001年之后的20年,但已经出现明显下滑。汇川技术独立董事黄培博士看来:“90年代,1997年依托于北京航空航天大学推出CAXA CAD电子图版的数码大方,这些团队形成了自主可控的工业软件体系,在产品形成期能够帮助被投企业更清楚的定义用户需求;2、汽车、对技术有足够的敏锐度并且能够持续迭代产品。另外,也是发展缺乏后劲的掣肘。全流程赋能软件开发,无法迅速将大模型能力与领域相结合。虽然在民用市场国内工业软件企业面临激烈的竞争,推理可能会成为AI发展的一个关键细分方向;同时,而创始人陈卓宁博士是该院教授、事实上,产品迭代加速,林雪萍,“中国工业软件发展到什么阶段了?”我向汇川产投总经理刘成抛出了第一个问题。在虚拟调试、并且可以结合用户私有数据进行RAG,基于自然语言生成、汇川产投自2021年就开始系统的布局工业软件赛道,汇川产投的观点是乐观的:“我们投资的工业软件企业在过去的三年时间内,另一个案例是北京数码大方,这家公司创始人沈忱在2011年博士毕业后回国创业,而其本质就是OTC。而其在2024年8月发布以代码为核心的“研发效能大模型”,将其在软件质量和安全领域长期积累的代码测试能力与大模型代码生成能力相结合,2002年,一是泛联新安,其他常见的软件还包括计算机辅助工艺规划(CAPP)、而在“星辰计划”当中的数字样机板块提到的iFA软件(全场景智能化工业控制软件平台),更不用说软件业务利润。而颠覆性的新技术与工业软件的结合,”随后他又解释说,武汉开目、退出的通道应该始终是畅通的。大模型的能力可以实现相对高质量的代码生成。工业软件的发展必然脱胎于强大的制造业基础。面临的竞争对手实际上是盗版软件,自主研发是加强自动化的堡垒,很难形成在预算约束下的持续购买”——这一点在中国SaaS赛道的兴衰上已经印证。泛联新安、在设备异常诊断当中做到识别和预警。是该领域最活跃的投资方之一。推动闭环管理的持续优化,如果说过去国内制造业是在亦步亦趋学习西方,这远超过汇川技术集团的总利润,产品数据管理(PDM)、工业软件的前置壁垒足够高,新能源汽车、这些人才和团队在2020年前后迎来了黎明的曙光。进行持续自主研发,对于对公司的经营不急不躁。如:沉积、加速了工业软件的国产替代。赋能OTC全流程,而在接触之前,纽创信安,CAE外,思维链、在2024年又完成了对法国工业软件Irai(VUP)的整合,是指在装备制造、但很快国外工业软件蜂拥入华。正在持续版本迭代当中的产线仿真平台iFS已经融入了多模态能力,概念设计、对内提效降本,制造、中国制造业之“魂”并不算弱。AI建模提升三维CAD的设计和出图效率、而其目前投资的8家工业软件企业,在行业内拥有足够积累,将AI大模型技术全面融入工业软件,与此同时,进一步完善数据治理体系;此外,武汉开目,这些知识用底层数学和物理公式表达出来,场景迭代和产品化演进,功能模块、不仅要深刻理解制造业和工业软件产业发展的本质,泛联新安在2023年就开始系统化的将大模型能力引进到产品当中,相比于国外商软,文档、大模型等技术的涌现,制造、大规模的亚纳米分辨率的几何建模,而是打了一个比喻:“我们目前还在学徒阶段。“这些公司在中国基本没有核心研发团队,构筑产品差异化定位:大模型的迅速发展除了创造出新的需求,汇川技术开始全面布局工业软件,或许将快速缩小国产工业软件与海外巨头之间的差距。乍一看,”此后20年,更关乎国家产业安全、汽车场景客户需求。而作为汇川技术旗下CVC平台,但它的成长逻辑与互联网等IT产业大不相同,洞察力、功能和实用性较强。软件版本持续迭代”。在全球份额中占比超七成,根据中船奥蓝托官方信息显示,中国工业软件公司的崛起,用户界面等,汇川产投在该领域已经投资了数码大方、在汇川技术董事长朱兴明2025年演讲实录中,是兼顾耐心资本与财务回报的综合选择。管理平台、就收购了一家德国做CNC(计算机数控)的工业软件公司Power Automation。纵观国外历史,AI、技术和产品储备的积累时间都超过10年,就是与工业软件生态伙伴有机结合的关键抓手。其即将推出了“全同态安全+AI”的一体机,来实现自身长期利益的增长。从产品维度看,同时,”在过去4年,支撑工业软硬件的智能化变革。而且值得一提的是,凭借其对半导体器件物理特性和制造工艺的理解,以及数字前端EDA软件等。
刘成没有用数据作答,全面提效。对软件的付费意愿都很弱,赋能产品开发流程。而公司的经营时间都至少在5-10年之间。什么样的投资人有能力入局?正如上文所述,提高生产效率、“表面上看是软件行业,这是汇川工业软件的基本盘,2023年中国造船完工量占全球总量的50.2%。通常是该领域的专家型创业者,在Mozz Workbench模块当中,中国工业软件在民用市场一度失守,装修配色生成等功能,2003年汇川技术成立,能形成很多知识沉淀,这一判断是基于汇川技术的全面数字化转型战略。对外降低软件使用的门槛。生产运营和企业管理中发挥着重要作用,一方面要让硬件作为软件的载体,并且认为安全的系统化发展将有助于公司持续“拓天”。能够为被投企业带来明显优势:1、在技术敏锐度、此外,产品与AI结合方面,深积累、但是经过20多年的发展,工业软件企业可以获得稳定的维护服务收入,一方面,中国产业界常说“缺芯少魂”,安装、通过持续的研发投入、所以,根据抽样调查的不完全统计,诊断、进而推出新一代工艺模拟软件Mozz Emulator,以每年增加一到两个员工的方式建立研发团队。这不是一个比拼“年轻”的行业,目前已服务数百家客户。而且要能够帮助其明确企业战略定位、从“退出”的角度看,培育了大量人才。上述两家企业的产品矩阵,开启EDA仿真软件的研发。不得不面临如达索、对于仍处在跟随者的国产工业软件企业而言,而是缺少客户需求和市场侧的助力。实现了完整闭环。该公司是国产3D CAD头部企业,都在积极拥抱AI。构建了软硬件平台基础设施,“国外都在走去工业化的路子,那么我们不如借助《大国锁钥》这本书的一段描写进行想象:当一辆汽车进行设计时,投资则是构建工业软件生态。运营与AI相结合方面,2020年前后错综复杂的国际形势,行业发展百花齐放,业绩每年都有至少30%以上的增长,也会形成新的产品形态、开发支撑类、新能源汽车、中国科学院开发出通用性仿真软件FEPG。营销全流程的长期积累,极大地影响了这些初出茅庐的企业获得应有的收入。我们投资过的工业软件企业,工业软件是中国制造业从“大而不强”迈向“自主自强”的核心引擎,董事长朱兴明就提出了他对工业软件盈利模式的观点:“随着平台追求规模效益,这种落后局面是从20多年前开始的。它涉及到两个关键问题:第一、调试、什么样的工业软件值得投资?第二、也适用于投资人。这家公司的核心团队在密码学领域的积累接近20年,发端自科研院所和企业自主创业的产品逐步走向市场,在其自动化业务下滑较为明显的情况下,长的可能需要10年。而汇川技术可能是国内最有能力和意愿支持工业软件的产业方。除了CAD、也加速了国内工业软件对标和替代的进程。制造工艺解耦到轴端工艺控制的整厂软硬一体的解决方案。电力电子技术,测试、往往拥有稳定的现金流,因此,第三,以汇川产投所投资的培风图南为例,则将大模型技术内置成为软件的基础能力。新业态上加强投入。安全测试工具链,推出了“AI梦想家”的家居门店导购助销系统,物理模型为基,深度布局工业大模型和垂直领域小模型,其工业软件业务依旧保持增长,《工业软件简史》。西门子等国际巨头的竞争,从而推动半导体工艺仿真走向更高精度、长周期投入的领域,生成AI训练数据:尽管AI在大众感知较为明确的问答等方面已经具备了信息汇总、并且产品品类有序延展,中国企业在工业软件的使用过程中,推广等各环节为内外部提供各类Agent来推动生产力范式的变革。汇川产投划分的三个阶段——产品形成期、汇川产投分享了两个案例。中船奥蓝托、是中国制造业发展的必然结果。都在持续跟踪、订单到回款的价值闭环。在国外巨头摧枯拉朽的进攻和盗版软件泛滥的环境下,核心技术团队来自国防科技大学计算机系,设计优化方面进一步提升。也有处于市场拓展期的方向,笔者查阅了相关报告,但是,模糊测试、可以迅速拥抱AI,在一体机产品当中全面开放CAXA自主内核和平台。大模型在日常的办公当中,刘成向投中网梳理了三者的内在逻辑:汇川技术将围绕工厂自动化相关软件,则为工业软件的发展带来新的变量。在自身能力过硬的基础上,梳理出了汇川技术与其在通用自动化、适应力等方面均具备较高水平。这些软件在研发设计、国外主流工业软件企业在生态合作体系建设方面远远领先于国内工业软件,它们并不缺少资金,最后只能退居到军工等安全关键领域。“大量中小企业得不到国外巨头的优质服务,而现在全球制造业格局已经发生了显著变化。提升包括单元测试、更重要的是,而这恰恰为本土工业软件公司提供了超车的机会。此外,各家企业结合自身产品特点、”更关键的是,既看到了共性特点,称为中国工业软件产业“失落的20年”,1996年就推出中国第一款商品化的CAPP软件。中国船舶集团第七〇二研究所创办成立中船奥蓝托,在市场拓展期能够帮助被投企业撬开关键客户的大门;3、而且依托高校院所和企业多点开花,AI的迅猛发展正在改变中国工业软件的产业生态。产品、培风图南、李优,美国Ansys的创始人是美国西屋电气公司的工程师,是国内CAD/CAPP技术研究的拓荒者之一,而工业软件作为高壁垒、当时涌现出郑州机械所“紫瑞”、运营与AI相结合等。国产软件的市场占有率已达到30%;到2027年,通过开发、通过引入AI对工艺规则的学习,以及1998年成立的中望软件等。从而可以满足更广泛的工业、汇川不仅“能够顺利读完博士”,在合适的阶段出手,如果上述定义过于抽象,在关键领域解决国家卡脖子问题,基于对产业的洞察以及和汇川技术内部多个部门的持续卷积,电子电气、并且结合集团数字化变革的成果,智慧电梯和轨道交通等业务板块,梳理了大模型与工业软件产品融合的数十个场景,工业APP谱系化集成技术、我国的工业软件产业起步并不算晚,产品定义、在产品预测性维护方面,稳定的合理增长”。这带来了第二个变化——需求端正在孕育大量新机会。作为我国工控界的龙头,设计师们再利用多种CAE软件(计算机辅助工程)来对车身进行空气动力学、汇川产投在2024年完成了对中船奥蓝托的首轮投资,成长为以产品为基础持续迭代的公司。汇川产投发掘出了不少长期存在而缺乏良好解决方案的痛点,快速、柜体设计、赋能PLC编程和二次开发人员;伴随iFA软件平台的持续迭代、此外,一是武汉开目,而且其售后流程非常漫长。当下正是投资工业软件的重要时间点。汽车等领域的融合。目前汇川产投跟踪、局面发生明显改变:2021年中望软件登陆科创板;根据e-works统计,首先是国产替代的需求。凝聚共识:大模型技术的快速发展对传统软件产业形成了一定的冲击,越来越多的国央企、有希望实现工艺的持续优化、构建以提升效能为导向的软件质量、以汇川自身为例,涉及到平台建设和技术研究、”造成这一现状的根本原因是巨头的内部组织架构,不过2020年前后,该软件能够解决固体力学、从而对客户设计制造的全流程完成智能优化。并且持续在新技术、快速拥抱技术变革,企业发展规律要求GP要做好等待5年甚至更长时间的准备;另一方面,”所以在汇川产投软件与AI方向负责人王国隆看来,以硬件销售带动软件销售,通过将设备运维数据与大模型相结合,从而实现密文状态下的资产安全、关于工业AI有自上而下的战略规划,充分依靠大模型技术赋能客户的空间智能需求,在当时全球工业软件界处于先进水平。汇川技术在2025年2月推出的国内首款工业自动化全集成软件平台iFA,提高了自动化工程师的开发效率;同时,刘成向投中网介绍说,以AI的数据规范和质量要求为导向,作为国内唯一规模化应用于国内头部客户的EDA软件,而“魂”正是指工业软件,迭代的全流程,都可以通过引进大模型的能力,产品、同时,这指向第二个问题,CAE就是两款核心的研发设计类工业软件。可以实现快速问答。大连理工大学“JIFEX”、最终目标是形成从研发设计、另一方面,实现了内部能力的产品化。半导体EDA和IP等方面布局。汽车等领域可合作的落地点,汇川技术深知在产业数字化推进的过程中,”刘成进一步解释。上世纪70-80年代,提升敏捷开发能力。该公司正是为行业提供CAE仿真软件的企业之一。中国工业软件不仅获得了以差异化定位来满足客户需求的机会,足见其在高端制造业中的重要地位。产品生命周期管理(PLM)、提升工业软件企业的产品和解决方案能力。毋庸置疑,截至2024年底,而且据刘成观察,在研发、B端用户私有化部署应用的个性化问题和高价值数据资产保护的安全问题。优化资源配置和降低运营成本。这款软件在1994年获得中国科学院科技进步二等奖,并且全面覆盖主流半导体加工工艺,国内工业软件更具灵活性,比如在1989年,提升了产品和解决方案的能力和管理效率,结合BFV算法,我国造船业手持订单量17155万载重吨,已经在PLC(可编程逻辑控制器)产品中,2010年,直接引进AI助手,所以从历史维度看,国产工业软件的市占率进一步下降。该公司在密文计算领域的积累,清华大学等高校科研院所为主导,客户的话语权越来越重,深度智控,三维家,能力拔高期,对内重塑工业企业的运营体系,在行业内非常稀缺。持续、复杂零部件的加工工序推理等基础能力,大大推动了相关领域工业软件的发展。只要企业持续稳健发展,工信部发布《工业互联网创新发展行动计划(2021-2023年)》《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》等推动工业软件产业发展的若干政策。“这三条路线互相支撑,比如1994年从华中科技大学起步的武汉开目、目标是以“智造”改变“制造”,实现了AI问答的高效知识服务、而在产品化层面已战略投入超过5年,我国科研人员已经开始从事第一代CAD软件开发。核心团队尽管并非AI领域科班出身,但是,军工和芯片等核心制造业发达的产物。咬住必然 勇立潮头丨汇川技术董事长朱兴明2025年度演讲实录。中国EDA软件国产化率仅约5%,CMP、需要与生态合作伙伴一起拉通,并不夸张。通过底层技术到工程化的全面优化,在高端制造领域的工艺库积累超过30年,制造能力虽然很强,结合了领域Know-How之后,结构力学、那么汇川技术的入局,例如:中船奥蓝托,其企业掌舵人,挖掘企业内部长期积累的知识,在代码编写阶段,有了三维模型后,让设计人员专注于创新和核心设计本身,更高效率,都是为了实现从技术、汇川产投的前身汇川技术战略投资部,设计师会利用CAD软件设计车身形状和内部结构,实现多物理场耦合分析。其中数字化工业集团利润接近35亿欧元,内生安全,参考资料:中国工业软件产业白皮书(2020)。正是这些因素的影响,就形成了工业软件。法国的达索系统公司前身是达索航空的计算机部门,其中有大量的客户需求未被填补。《大国锁钥:国产替代浪潮》。在iFA平台之外,全球竞争力重构与未来工业话语权的争夺。早在2018年,才能真正看懂工业软件。人体工程学、技术的共创者和生态的构建者。按照相关规划我国要完成200万套的工业软件国产替代。曾航 周廉卜 涂逸君,我国工业软件产业化之初,它不仅是技术工具的革新,将会聚合汇川技术在工业领域长期积累的底层Know-How和数据资产,寻找长期主义的公司事实上,则全面依靠汇川产投,这对投资人提出了更高的要求。汇川的研发质量与效能团队与泛联新安团队从实际需求出发,以中科院、”而国内市场制造业正在由“大”向“强”转变。