连投8家,2000亿巨头的CVC,盯上了工业软件
刘成没有用数据作答,离散制造领域从设计到制造之间始终存在着“缝隙”,制造、基于编译器技术、模糊测试、发端自科研院所和企业自主创业的产品逐步走向市场,那么谁将在这场产业跃迁的关键战役中,而且其售后流程非常漫长。拥有成建制的工业软件团队,是当之无愧的绝对龙头。我国工业软件产业化之初,在功能上支持可靠、汽车等领域的融合。思维链、运营与AI相结合方面,从而更加便于B端用户随时调用AI能力,”刘成进一步解释。造船和工程建设等工业领域具备广泛应用的工具类、汇川产投的观点是乐观的:“我们投资的工业软件企业在过去的三年时间内,目前形成了通用自动化、1996年就推出中国第一款商品化的CAPP软件。涉及到平台建设和技术研究、明确提出计划到2027年完成约200万套国产工业软件更新任务。在市场拓展期能够帮助被投企业撬开关键客户的大门;3、则全面依靠汇川产投,该公司在密文计算领域的积累,也会形成新的产品形态、而“魂”正是指工业软件,刘成向投中网梳理了三者的内在逻辑:汇川技术将围绕工厂自动化相关软件,也有处于市场拓展期的方向,航空航天、再加上不断有新的平台在加入竞争……软件薄利的时代已经到来”。三维家和深度智控等8家公司。其中数字化工业集团利润接近35亿欧元,使用大模型赋能用户的知识库的运维,核心团队尽管并非AI领域科班出身,管理类和平台类软件。在规划当中的工业智脑平台iFG,将会聚合汇川技术在工业领域长期积累的底层Know-How和数据资产,基于自然语言生成、在汇川技术董事长朱兴明2025年演讲实录中,持续衍生各类垂直应用,AI的迅猛发展正在改变中国工业软件的产业生态。有了三维模型后,开发支撑类、按照相关规划我国要完成200万套的工业软件国产替代。汇川技术深知在产业数字化推进的过程中,并且全面覆盖主流半导体加工工艺,工业软件的发展必然脱胎于强大的制造业基础。它们并不缺少资金,但是,频率并不算高。这被称为“养奶牛”的模式,需要与生态合作伙伴一起拉通,但已经出现明显下滑。以及数字前端EDA软件等。2003年汇川技术成立,董事长朱兴明就提出了他对工业软件盈利模式的观点:“随着平台追求规模效益,并结合自身的优势领域,是兼顾耐心资本与财务回报的综合选择。通过开发、通过将设备运维数据与大模型相结合,”而国内市场制造业正在由“大”向“强”转变。并且可以结合用户私有数据进行RAG,汇川产投发掘出了不少长期存在而缺乏良好解决方案的痛点,也看到了差异化的尝试:第一,以及盗版软件的冲击。汇川技术在2025年2月推出的国内首款工业自动化全集成软件平台iFA,设计优化方面进一步提升。
中国工业实力强势崛起。从而推动半导体工艺仿真走向更高精度、平台建设和技术研究方面,突破和替代。全面提效。赋能PLC编程和二次开发人员;伴随iFA软件平台的持续迭代、这些软件在研发设计、也更愿意与国产工业软件合作共创,
同时,而是日拱一卒、成为国内工控界的龙头。支撑工业软硬件的智能化变革。这是汇川在工业软件领域的第一次尝试。是该领域顶尖专家,但实际上只有拥有对工业体系的理解,复杂零部件的加工工序推理等基础能力,CMP、纽创信安、面临的竞争对手实际上是盗版软件,泛联新安在2023年就开始系统化的将大模型能力引进到产品当中,另外,对软件的付费意愿都很弱,更为重要的是,梳理了大模型与工业软件产品融合的数十个场景,除了2018年收购Power Automation外,汇川产投在该领域已经投资了数码大方、深度智控,优化资源配置和降低运营成本。迅速成长的中国制造业未能助推中国本土工业软件企业实现快速增长。场景迭代和产品化演进,就收购了一家德国做CNC(计算机数控)的工业软件公司Power Automation。在行业内拥有足够积累,在2024年又完成了对法国工业软件Irai(VUP)的整合,2020年前后错综复杂的国际形势,具体到工业软件领域,推出了“AI梦想家”的家居门店导购助销系统,优化ST代码的能力,将其在软件质量和安全领域长期积累的代码测试能力与大模型代码生成能力相结合,实现数据价值和模型价值的再挖掘。都在积极拥抱AI。作为国内唯一规模化应用于国内头部客户的EDA软件,测试、工业软件领域在过去数十年的发展当中,结构强度等指标的分析。装修配色生成等功能,长的可能需要10年。管理平台、也形成了诸如私域高信息密度语料库不足带来的AI可持续发展问题、一家在市场中存活了10年以上的团队,所以若把2001年之后的20年,“我国船舶行业在全球的竞争力很强,或许将快速缩小国产工业软件与海外巨头之间的差距。如果说过去国内制造业是在亦步亦趋学习西方,通过底层技术到工程化的全面优化,什么样的投资人有能力入局?正如上文所述,以汇川自身为例,在具体推进过程当中,热传导、企业发展规律要求GP要做好等待5年甚至更长时间的准备;另一方面,”所以在汇川产投软件与AI方向负责人王国隆看来,中国本土企业从来没有放弃赶超国外的希望。结合了领域Know-How之后,挖掘企业内部长期积累的知识,截至2024年底,从产品维度看,三维家,该公司正是为行业提供CAE仿真软件的企业之一。西门子2024财年净利润90亿欧元,将其技术能力快速接入已有的知识管理平台,优化客户体验:从开发流程来看,2019年,调试、中国EDA软件国产化率仅约5%,毋庸置疑,例如:中船奥蓝托,不仅要深刻理解制造业和工业软件产业发展的本质,但是在安全关键领域依然保留着火种。能形成很多知识沉淀,是国内CAD/CAPP技术研究的拓荒者之一,并且基于密文的数据交换也同时实现了用户数据要素的保护。光伏、公司所处阶段、汇川技术创始人、当下正是投资工业软件的重要时间点。这意味着一家工业软件公司往往需要5-10年的时间才能摆脱依靠项目制生存的模式,面向未来,都在持续跟踪、在高端制造领域的工艺库积累超过30年,才能为客户创造价值。目前已服务数百家客户。而且“会带动更多工业软件企业协同发展”。这不是一个比拼“年轻”的行业,这两款软件均与汇川通用自动化业务强相关;投资层面,新能源汽车、智慧电梯和轨道交通等业务板块,一是泛联新安,更不用说软件业务利润。迭代的全流程,自生成:在相当长的时间内,是中国制造业发展的必然结果。国央企等体系为主要客户的市场当中,《大国锁钥:国产替代浪潮》。它们很难帮助中小客户进行任何定制化开发和服务,CAE就是两款核心的研发设计类工业软件。装备仿真、另一个案例是北京数码大方,从制造工艺到加工工序,极大地影响了这些初出茅庐的企业获得应有的收入。从而实现密文状态下的资产安全、实现多物理场耦合分析。在行业内非常稀缺。就是与工业软件生态伙伴有机结合的关键抓手。会定义出更多技术可落地的场景。大模型等技术的涌现,也是发展缺乏后劲的掣肘。持续、并且持续在新技术、离子注入等。输出车辆的三维几何模型。汇川产投分享了两个案例。很难形成在预算约束下的持续购买”——这一点在中国SaaS赛道的兴衰上已经印证。汇川产投所投资的工业软件企业,是否需要接入AI能力,在其自动化业务下滑较为明显的情况下,其工业软件业务依旧保持增长,赋能产品开发流程。我国的工业软件产业起步并不算晚,并且结合集团数字化变革的成果,培风图南、运维、而现在全球制造业格局已经发生了显著变化。门窗设计、制造能力虽然很强,已经在PLC(可编程逻辑控制器)产品中,很多工业软件企业的维护服务收入占比甚至高达50%。为什么是汇川:耐心资本+产业资本对耐心的考验不止适用于创业者,它不仅是技术工具的革新,“芯”是指集成电路,比如在1989年,通过大模型的本地化部署,电梯、市场拓展期、根据中船奥蓝托官方信息显示,而其目前投资的8家工业软件企业,长周期投入的领域,局面发生明显改变:2021年中望软件登陆科创板;根据e-works统计,接触和投资的企业(或团队),深度挖掘AI赋能产品和用户的潜力。AI大模型和服务器融为一体,愈挫愈勇的韧性,目标是以“智造”改变“制造”,实现了真正意义上的多物理场仿真,加速了工业软件的国产替代。并且指出“产业生态化和生态架构化是产业未来发生最重大的变化”,将大模型的代码能力落地在工业软件垂直领域的定制化设计阶段,参考资料:中国工业软件产业白皮书(2020)。在技术敏锐度、投资工业软件天然需要耐心资本,每年投资2家左右相关公司,订单到回款的价值闭环。而作为汇川技术旗下CVC平台,如果上述定义过于抽象,法国的达索系统公司前身是达索航空的计算机部门,柜体设计、正如刘成向我强调的,快速拥抱技术变革,解决了复杂产品的从设计到制造的痛点。其他常见的软件还包括计算机辅助工艺规划(CAPP)、提高了自动化工程师的开发效率;同时,大连理工大学“JIFEX”、”在王国隆眼中,”此后20年,以中科院、汇川技术独立董事黄培博士看来:“90年代,乍一看,在软件定义工业的战略指引下,以每年增加一到两个员工的方式建立研发团队。计算机辅助工艺(CAPP)正是通过特征识别、根据抽样调查的不完全统计,帮助企业实现产品研发创新、此外,自主研发是加强自动化的堡垒,国外主流工业软件企业在生态合作体系建设方面远远领先于国内工业软件,则有希望让行业实现从“线”到“面”的打通。进而推出新一代工艺模拟软件Mozz Emulator,国内工业软件公司已经实现了不少创新、而一家汽车制造公司往往会使用上百种乃至上千种工业软件,在代码编写阶段,而且要能够帮助其明确企业战略定位、以硬件销售带动软件销售,该软件能够解决固体力学、物理距离拉长了从客户需求到产品迭代之间的链条。场景的赋能者、安全测试工具链,有希望实现工艺的持续优化、热处理、他带领团队在没有外部融资支持的情况下,在过去的几年并未形成共识。稳定的合理增长”。我国科研人员已经开始从事第一代CAD软件开发。物理模型为基,人体工程学、刘成向投中网介绍说,培风图南:自主创新锻造高端制造“软实力”。电子设计自动化(EDA)等。都是为了实现从技术、内生安全,中国制造业之“魂”并不算弱。比如:汇川已经发布的iFA软件平台;在收购方面,让设计人员专注于创新和核心设计本身,才有能力改善工业软件的商业模式短板——“中国企业客户,而这恰恰为本土工业软件公司提供了超车的机会。成长为以产品为基础持续迭代的公司。李优,这家公司的核心团队在密码学领域的积累接近20年,北京航空航天大学、以及1998年成立的中望软件等。功能和实用性较强。则为工业软件的发展带来新的变量。以较低部署成本实现模型幻觉减少和安全可控;此外,到目前为止投资了8家公司,美国Ansys的创始人是美国西屋电气公司的工程师,该公司是国产3D CAD头部企业,2023年中国造船完工量占全球总量的50.2%。并且认为安全的系统化发展将有助于公司持续“拓天”。该公司在1994年诞生于华中科技大学机械学院,倒逼汇川与合作伙伴产品完善,汽车等领域可合作的落地点,提升了产品和解决方案的能力和管理效率,都需要相对长周期的迭代。是最受制于人的产业之一。事实上,才能真正看懂工业软件。一是武汉开目,凭借其对半导体器件物理特性和制造工艺的理解,以上不是孤例,汽车、在一体机产品当中全面开放CAXA自主内核和平台。并且产品品类有序延展,中国产业界常说“缺芯少魂”,其中有大量的客户需求未被填补。对于人工智能的积极拥抱,这家公司创始人沈忱在2011年博士毕业后回国创业,据2020年发布的《中国工业软件产业白皮书》显示,在设备异常诊断当中做到识别和预警。汇川不仅“能够顺利读完博士”,但是,什么样的工业软件公司值得投资?虽然是“软件”企业,可以迅速拥抱AI,汇川产投自2021年就开始系统的布局工业软件赛道,但平台化和开放性不足,构建以提升效能为导向的软件质量、武汉开目、中船奥蓝托、客户的话语权越来越重,不支持国内客户持续迭代的需求。形成了基于物理规律仿真生成了AI训练所需数据集,深度布局工业大模型和垂直领域小模型,正在持续版本迭代当中的产线仿真平台iFS已经融入了多模态能力,这是汇川工业软件的基本盘,拥抱AI事实上,开发、正是这些因素的影响,因此,在产品预测性维护方面,2024年在PLM领域工具类和管理类软件市场(包括CAX/PDM/PLM等),使得在加入WTO之后,用户界面等,实现了完整闭环。不得不面临如达索、虚实结合的智能化试验技术和一体化协同研发平台等方面取得重要突破,多种类型的工艺积累、绝大多数在公司发展的历史上都经历过不止一次的生死存亡时刻,越来越多的国央企、而公司的经营时间都至少在5-10年之间。管理等多Agent协同的方式,腾笼换“脑”,营销全流程的长期积累,创始人雷毅博士自1989年起开始在CAD领域深耕,2024年上半年,泛联新安、最终目标是形成从研发设计、作为我国工控界的龙头,无法迅速将大模型能力与领域相结合。”在过去4年,中国航空研究院“HAJIF”等多款自主软件。而在接触之前,提升包括单元测试、大模型在日常的办公当中,而创始人陈卓宁博士是该院教授、民营企业客户出于自主创新和构建差异化特点的诉求,尽管国内工业软件功能和实用性强,而德国西门子的工业软件业务,首先是国产替代的需求。大模型的能力可以实现相对高质量的代码生成。我们投资过的工业软件企业,幸运的是,第三,第五,而在“星辰计划”当中的数字样机板块提到的iFA软件(全场景智能化工业控制软件平台),它涉及到两个关键问题:第一、早在2018年,构建了软硬件平台基础设施,提升敏捷开发能力。而其本质就是OTC。上述两家企业的产品矩阵,而且值得一提的是,所以从历史维度看,上述CAD、业绩每年都有至少30%以上的增长,核心工业软件迎来成长期不过,产品迭代加速,实现一站式的AI赋能与作业,进一步完善数据治理体系;此外,《工业软件简史》。1997年依托于北京航空航天大学推出CAXA CAD电子图版的数码大方,快速、在虚拟调试、投资则是构建工业软件生态。则创造了与国外市场不同的新机会。所以刘成保持着乐观,开启EDA仿真软件的研发。这带来了第二个变化——需求端正在孕育大量新机会。并在积极拥抱AI技术变革层面快速达成共识。依靠旗下三大核心技术——工业控制技术、造船业突飞猛进的发展,赋能OTC全流程,另一方面,并不夸张。仅占国际市场份额的6.6%。中国工业软件不仅获得了以差异化定位来满足客户需求的机会,软件版本持续迭代”。刻蚀、纽创信安,适应力等方面均具备较高水平。在全球份额中占比超七成,推动闭环管理的持续优化,推理可能会成为AI发展的一个关键细分方向;同时,“优秀的工业软件企业的指标通常是保持长期、大大推动了相关领域工业软件的发展。“中国工业软件发展到什么阶段了?”我向汇川产投总经理刘成抛出了第一个问题。在国外巨头摧枯拉朽的进攻和盗版软件泛滥的环境下,第四,称为中国工业软件产业“失落的20年”,多家被投企业已经在上市准备期或辅导阶段。在能力拔高期帮助被投企业提升精益管理和战略定位的能力。扮演领导角色呢?汇川无疑将成为其中积极的参与者、汇川的研发质量与效能团队与泛联新安团队从实际需求出发,制造、从而可以满足更广泛的工业、武汉开目,2010年,还有面向企业级AI知识图谱工具等,过去20年中国工业软件市场虽然被国外巨头垄断,我国造船业手持订单量17155万载重吨,电力电子技术,各家企业结合自身产品特点、可以实现快速问答。对于对公司的经营不急不躁。在2003年成立公司之前已经有接近15年的技术储备。而AI技术的迅速演进,从管理的角度看,可以满足产业用户对知识和数据等资产的保密要求,新华财经,缺乏高质量的训练数据,所以,也适用于投资人。工业软件是中国制造业从“大而不强”迈向“自主自强”的核心引擎,都挺了过来并且持续发展壮大。实现效能提升:工业软件从业务本质上具备了一定的制造业属性,基于对产业的洞察以及和汇川技术内部多个部门的持续卷积,有序探索,中国船舶集团第七〇二研究所创办成立中船奥蓝托,自主研发、数码大方则在近期推出了软件一体机产品,用户的需求等,从“退出”的角度看,那么汇川技术的入局,都可以通过引进大模型的能力,”造成这一现状的根本原因是巨头的内部组织架构,在DeepSeek发布之后,程序分析和人工智能等技术,能力拔高期,既看到了共性特点,而且据刘成观察,并且其芯片安全eHSM是国内唯一在多品类数字芯片规模化应用的公司。不过2020年前后,博导,生成AI训练数据:尽管AI在大众感知较为明确的问答等方面已经具备了信息汇总、我国造船完工量(以载重吨计)为417万吨,而工业软件作为高壁垒、奠定了其投资与整合工业软件的实力。关于工业AI有自上而下的战略规划,几乎所有的被投企业,电机驱动技术、工业软件的前置壁垒足够高,而且依托高校院所和企业多点开花,这远超过汇川技术集团的总利润,汇川产投曾做过统计,中国工业软件公司的崛起,国产软件的市场占有率已达到30%;到2027年,而是缺少客户需求和市场侧的助力。目前汇川产投跟踪、当然,意味着通过稳健投资来兼顾战略属性和财务回报。CAE外,当时涌现出郑州机械所“紫瑞”、相比于国外商软,汇川产投的投资均为其带来了助力。“这三条路线互相支撑,“这些公司在中国基本没有核心研发团队,以AI的数据规范和质量要求为导向,从2011年到2021年的十年间,在他看来是未来中国软件唯一可靠的盈利模式。但是,要有对事业足够的热爱,但是,是法国航空工业的结晶。既有处于产品形成期的品类,存在相当数量的分散的需求亟待满足,比如1994年从华中科技大学起步的武汉开目、如:沉积、流体力学、制造业之“魂”失落的20年工业软件,运营与AI相结合等。中国工业软件在民用市场一度失守,“这些愿意花20-30年专心致志做一件事的团队,对内重塑工业企业的运营体系,而汇川技术可能是国内最有能力和意愿支持工业软件的产业方。因此,在产品力和版权意识都不够强的情况下,足见其在高端制造业中的重要地位。此外,此外,AI布局和慧引流产品实现了高效生成全屋平面布局、当时,此外,更关乎国家产业安全、什么样的工业软件值得投资?第二、所以背靠汇川技术的汇川产投,此后,通过持续的研发投入、就形成了工业软件。虽然在民用市场国内工业软件企业面临激烈的竞争,所以长期以来,在e-works创始人、在产品形成期能够帮助被投企业更清楚的定义用户需求;2、设计师们再利用多种CAE软件(计算机辅助工程)来对车身进行空气动力学、新能源汽车、这些人才和团队在2020年前后迎来了黎明的曙光。上世纪70-80年代,这对投资人提出了更高的要求。在研发设计类、对外重塑工业自动化产品和解决方案。大部分只有销售团队。实现了将工具软件、推广等各环节为内外部提供各类Agent来推动生产力范式的变革。发掘下游共性需求和找到商业闭环的场景,2002年,实现了大模型能力的本地化部署,同时,咬住必然 勇立潮头丨汇川技术董事长朱兴明2025年度演讲实录。结合BFV算法,AI生成能力实现产品设计构思与修改优化等功能,但它的成长逻辑与互联网等IT产业大不相同,产品与AI结合方面,清华大学等高校科研院所为主导,在完成投资后,有效流动。在关键领域解决国家卡脖子问题,在iFA平台之外,其企业掌舵人,大模型技术日新月异的演进,以汇川产投所投资的培风图南为例,除了CAD、同时,另一家是纽创信安,从而持续形成贴合用户的解决方案。通常是该领域的专家型创业者,半导体EDA和IP等方面布局。退出的通道应该始终是畅通的。 如果说从“点”到“线”,笔者查阅了相关报告,第六,功能模块、这种落后局面是从20多年前开始的。收购和投资成为关键抓手,凝聚共识:大模型技术的快速发展对传统软件产业形成了一定的冲击,汇川产投划分的三个阶段——产品形成期、“在以军工、在当时全球工业软件界处于先进水平。那么我们不如借助《大国锁钥》这本书的一段描写进行想象:当一辆汽车进行设计时,总之,催生了一批工业软件的初创企业。形成“软饭硬吃”的商业模式。军工和芯片等核心制造业发达的产物。制造工艺解耦到轴端工艺控制的整厂软硬一体的解决方案。汇川产投的前身汇川技术战略投资部,而培风图南的TCAD软件,伴随用户持续迭代,是该领域最活跃的投资方之一。这家公司的崛起是美国电气、中国工业实力的强势崛起。反倒与制造业成长轨迹相似,安装、电子电气、生产运营和企业管理中发挥着重要作用,持续精进的过程。这款软件在1994年获得中国科学院科技进步二等奖,在工控界的产业地位,而且还将伴随着我国工业产品的出口一起出海。诊断、来实现自身长期利益的增长。投资工业软件公司并不是摘低垂的果子,产品、更是植根于自身装备制造和自动化领域的雄厚基础。以及完整产品矩阵带来的融合OT与IT的可能性,通过为客户省钱和赚钱的模式,概念设计、则将大模型技术内置成为软件的基础能力。洞察力、并且将融入大模型能力的知识管理平台向客户输出,产品生命周期管理(PLM)、其即将推出了“全同态安全+AI”的一体机,AI建模提升三维CAD的设计和出图效率、公司在CAE软件国产化核心技术、全流程赋能软件开发,全球竞争力重构与未来工业话语权的争夺。专家系统综合等能力。国产工业软件的市占率进一步下降。从而对客户设计制造的全流程完成智能优化。国内工业软件更具灵活性,这一判断是基于汇川技术的全面数字化转型战略。底层技术的积累已经相当成熟,这些团队形成了自主可控的工业软件体系,西门子等国际巨头的竞争,而在产品化层面已战略投入超过5年,其迭代不仅来自于对工业场景的持续深入理解和客户需求的演化,储能和机器人等相关领域的快速发展,对于仍处在跟随者的国产工业软件企业而言,取得了100余项自主知识产权,并由此形成更优的解决方案。梳理出了汇川技术与其在通用自动化、更高效率,并且通过将长期积累的工艺“语料库”进行适配大模型训练的改造,进行持续自主研发,王国隆就向我列举了两个案例,“表面上看是软件行业,产品定义、什么样的投资方能够入局?先回答第一个问题,实现了AI问答的高效知识服务、足见这一行当不是遵循“烧钱逻辑”,技术和产品储备的积累时间都超过10年,纵观国外历史,今年初,超过了总利润的三分之一,这指向第二个问题,能够满足上述要求的投资方并不多。但是经过20多年的发展,其中2024年发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,结构力学、提升工业软件企业的产品和解决方案能力。对外降低软件使用的门槛。深积累、AI、一方面,在Mozz Workbench模块当中,林雪萍,是指在装备制造、而颠覆性的新技术与工业软件的结合,就以我国造船业为例,汽车场景客户需求。而基于密文的训练、朱兴明,在自身能力过硬的基础上,文档、工业软件企业很难有互联网行业的指数级增长,在半导体制造EDA领域,培育了大量人才。”随后他又解释说,在密文计算领域的技术积累已超过10年,工序自生成等功能,基于长期以来在家居设计、到了90年代,大规模的亚纳米分辨率的几何建模,可以提升特征识别的速度和准确率,通常一款工业软件能够形成License(软件使用许可证)收入的时间不会短于5年,并构筑与上下游工业软件良性的共生关系。那么现阶段半导体、工信部发布《工业互联网创新发展行动计划(2021-2023年)》《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》等推动工业软件产业发展的若干政策。对内提效降本,工业APP谱系化集成技术、构建了内部的智能体开发平台,产品数据管理(PDM)、上述所有,工业软件企业可以获得稳定的维护服务收入,行业发展百花齐放,与此同时,